Buurt aan de gelijknamige weg in de gemeente Hoogeveen (tot 1998 Zuidwolde) ten zuidwesten van Hoogeveen langs de Hoogeveensche Vaart richting Echten en rijksweg A28 (Groningen-Utrecht) (zuiden) ten westen van de gelijknamige zandwinplas tussen het kanaal en de rijksweg. Aan de noordkant van het kanaal een zuiveringsinstallatie, evenals de buurt in 1998 bij Hoogeveen gevoegd.
In 1846 Nijstadt, in 1851-55 Nieuwstad; betekenis: nieuwe woonplaats.